Cientos de millones de préstamos de “compre ahora, pague después” pronto afectarán los puntajes de crédito de millones de estadounidenses que utilizan los préstamos para comprar ropa, muebles, boletos para conciertos y comida para llevar.

La compañía de puntajes FICO dijo el lunes que está implementando un nuevo modelo que considera los préstamos a corto plazo en sus puntajes de los consumidores. La mayoría de los prestamistas utilizan los puntajes de FICO para determinar la solvencia crediticia de un prestatario. Anteriormente, los préstamos habían sido excluidos, aunque la compañía Affirm de Compre Ahora, Pague Después comenzó a reportar voluntariamente los préstamos de pago en cuatro a Experian, una oficina de crédito separada, en abril.

“Los nuevos puntajes de FICO estarán disponibles a partir del otoño, como una opción para que los prestamistas aumenten la visibilidad del comportamiento de pago de los consumidores", dijo la compañía. Aún así, no todas las compañías de Compre Ahora, Pague Después comparten sus datos con las oficinas de crédito, y no todos los prestamistas optarán por utilizar los nuevos modelos, por lo que la adopción generalizada podría llevar tiempo, según Adam Rust, director de servicios financieros de la organización sin fines de lucro Consumer Federation of America.

Por lo general, al utilizar los préstamos de Compre Ahora, Pague Después, los consumidores pagan una compra determinada en cuatro cuotas durante seis semanas, en un modelo más similar al sistema de apartado que a una tarjeta de crédito tradicional. Los préstamos se comercializan como sin intereses, y la mayoría no requiere una verificación de crédito o solo una verificación de crédito suave.

Las tres principales oficinas de informes de crédito, Experian, TransUnion y Equifax, aún no han incorporado una forma estándar de incluir estos nuevos productos financieros en sus informes, ya que no se adhieren a los modelos existentes de préstamos y pagos. FICO, el puntaje de Fair Isaac Corporation, utiliza datos de las oficinas para calcular su propio puntaje de crédito, y está eligiendo de forma independiente probar un nuevo puntaje que tenga en cuenta los préstamos.

Los proveedores de BNPL promocionan los planes como alternativas más seguras a las tarjetas de crédito, mientras que los defensores del consumidor advierten sobre el ‘apilamiento de préstamos’, en el que los consumidores adquieren muchos préstamos a la vez en varias compañías. Hasta ahora, ha habido poca visibilidad de esta práctica en la industria, y la opacidad ha llevado a advertencias de ‘deuda fantasma’ que podría enmascarar la salud del consumidor.

En un comunicado, FICO dijo que su nuevo modelo de puntaje de crédito está teniendo en cuenta la creciente importancia de los préstamos en el ecosistema de crédito de Estados Unidos.

“Los préstamos de Compre Ahora, Pague Después están desempeñando un papel cada vez más importante en la vida financiera de los consumidores”, dijo Julie May, vicepresidenta y gerente general de puntajes de negocio a negocio en FICO. “Estamos permitiendo a los prestamistas evaluar con mayor precisión la preparación crediticia, especialmente para los consumidores cuya primera experiencia crediticia es a través de productos BNPL”.

FICO dijo que el nuevo modelo ampliará de manera responsable el acceso al crédito. Muchos usuarios de préstamos BNPL son consumidores más jóvenes y consumidores que pueden no tener historiales de crédito buenos o extensos. En un estudio conjunto con Affirm, FICO capacitó sus nuevos puntajes en una muestra de más de 500,000 prestatarios de BNPL y encontró que los consumidores con cinco o más préstamos generalmente veían que sus puntajes aumentaban o permanecían estables bajo el nuevo modelo.

Para los consumidores que pagan sus préstamos BNPL a tiempo, el nuevo modelo de puntaje de crédito podría ayudarles a mejorar sus puntajes de crédito, aumentando el acceso a hipotecas, préstamos para automóviles y alquileres de apartamentos. Actualmente, los préstamos no suelen contribuir directamente a mejorar los puntajes, aunque los pagos atrasados pueden dañar o afectar un puntaje.

Desde marzo, los puntajes de crédito han disminuido drásticamente para millones, a medida que se reanudan los pagos de préstamos estudiantiles y muchos prestatarios estudiantiles se encuentran incapaces de realizar pagos regulares en sus préstamos estudiantiles federales.

Nadine Chabrier, asesora sénior de política y litigios en el Center for Responsible Lending, dijo que su principal preocupación es que la integración de los préstamos en un puntaje podría tener efectos negativos inesperados en personas que ya tienen restricciones de crédito.

“No hay mucha información disponible sobre cómo funcionará la integración de BNPL en el puntaje de crédito”, dijo Chabrier. “FICO simuló el efecto en el puntaje de crédito a través de un estudio. Vieron que los puntajes de algunos usuarios aumentaron. Pero si se tiene en cuenta algo que, la semana pasada, no afectó su crédito, y esta semana, sí lo hace, sin tener mucha información sobre el modelo, es un poco difícil saber cuáles serán las consecuencias”.

Chabrier citó investigaciones que han demostrado que muchos usuarios de BNPL tienen saldos de tarjetas de crédito rotatorios, puntajes de crédito más bajos, morosidad y deudas existentes. “Las mujeres de color también son más propensas a utilizar los préstamos”, dijo.

“Esta es una comunidad vulnerable al crédito”, dijo Chabrier.

Rust, de la Consumer Federation of America, dijo que no espera que esto cambie el juego para los consumidores que ya tienen un perfil de crédito.

“¿Estamos en un punto en el que el uso de préstamos BNPL alterará drásticamente su perfil de crédito? Probablemente no", dijo. “Creo que es importante que la gente tenga expectativas razonables”.

Rust dijo que el préstamo promedio de BNPL es de $135, y que pagar préstamos tan pequeños, incluso de manera constante, podría no resultar en cambios en un puntaje de crédito que mueva significativamente la aguja.

“No se trata de pasar de 620 a 624. Se trata de pasar de 620 a 780″, dijo, refiriéndose al tipo de saltos en el puntaje de crédito que afectan las ofertas de tarjetas de crédito, las tasas de interés en los préstamos y similares.

Aún así, Rust dijo que una mayor transparencia en torno a los préstamos podría crear una imagen más precisa de las deudas de un consumidor, lo que podría mejorar la suscripción precisa y evitar que los consumidores se excedan.

“Esto aborda el problema de la ‘deuda fantasma’, y eso es algo bueno”, dijo. “Porque podría ser algo que evite que las personas se endeuden demasiado y no puedan pagarlo”.