El alcalde de la ciudad capital, Miguel A. Romero Lugo, anunció este jueves el cierre de la histórica emisión de bonos de obligación general del Municipio de San Juan, una transacción de aproximadamente $122 millones que según el ayuntamiento recibió muestras de interés por cerca de $2,200 millones o casi 18 veces la cantidad de bonos a emitirse.

La respuesta del mercado permitió reducir el costo de intereses, al agregar que el costo total de financiamiento rondó 4.99%, incluidos los costos de la colocación de deuda, expresó el alcalde en un comunicado de prensa.

RBC Capital Markets tuvo a su cargo la venta de la emisión

“Llevamos meses trabajando con esta emisión y hoy podemos decir que se hizo realidad. San Juan escribe una nueva página en su historia financiera. No solamente entramos por primera vez directamente al mercado de bonos, sino que lo hicimos con una respuesta que superó ampliamente nuestras expectativas. Esta extraordinaria acogida representa una contundente expresión de confianza en el crédito de San Juan y en la capacidad de nuestro Municipio para cumplir responsablemente con sus obligaciones”, expresó Romero Lugo.

La transacción representa el primer acceso directo de un municipio de Puerto Rico al mercado estadounidense de bonos municipales en poco más de una década, informó el ayuntamiento.

Asimismo, es la primera ocasión desde la promulgación de la ley federal Promesa en que un emisor puertorriqueño accede a los mercados de capital con una clasificación de grado de inversión.

Una parte de la emisión, unos $9.6 milones, fueron bonos tributables.

Los recursos productos de la emisión estarán destinados al Programa de Mejoras Capitales del Municipio de San Juan para financiar proyectos de infraestructura de larga vida útil en áreas como salud, educación, desarrollo social, recreación, deportes e instalaciones municipales. Entre las inversiones contempladas se encuentran mejoras a las salas de operaciones y de emergencia del Hospital Municipal, proyectos educativos y trabajos de infraestructura urbana, incluyendo la reconstrucción de aceras de la avenida Ponce de León.

Según el municipio, 53 firmas de inversión presentaron órdenes para comprar la deuda de la capital en una razón de $18 por cada $1 disponible en bonos.

Los resultados también permitieron, dijo el municipio, que los rendimientos de los bonos de San Juan se compararan favorablemente con otros créditos de Puerto Rico que actualmente se negocian en el mercado secundario, incluyendo bonos de obligación general, la Corporación del Fondo de Interés Apremiante (Cofina) y la Autoridad de Acueductos y Alcantarillados.

“Durante años trabajamos para recuperar la estabilidad financiera de San Juan, fortalecer nuestras finanzas y devolverle credibilidad a la administración municipal. Hoy ese trabajo se traduce en resultados concretos y en mejores condiciones para nuestra ciudad. Este resultado nos deja mejor posicionados para manejar responsablemente nuestras futuras necesidades de financiamiento y continuar impulsando inversiones que beneficien directamente a nuestra gente”, añadió Romero Lugo.

Con el cierre de la transacción, San Juan establece una relación directa con el mercado estadounidense de bonos municipales y fortalece su posición para atender responsablemente futuras necesidades de financiamiento, se indicó.

San Juan salió al mercado con una clasificación BBB+ por parte de Fitch Ratings y Moody’s Investors Service otorgó su clasificación BAA3 a la transacción.